2014年以来，我国针对数字化货币的研究逐步开展，2020年，央行数字货币在深圳、苏州、成都等地开始进入测试阶段，数字人民币进入了全新的发展阶段，对我国经济建设和金融管理的高质量发展提供了更强有力的支持。2021年7月中国人民银行发布了《中国数字人民币的研发进展白皮书》（以下简称“白皮书”），首次向社会公布了我国数字人民币的研发情况。让我们一起来了解一下数字人民币吧。

一、数字人民币的概念

　　根据白皮书给出的定义，数字人民币是人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与实物人民币等价，具有价值特征和法偿性。
　　首先，数字人民币是央行发行的法定货币，有国家信用背书，具备货币的价值尺度、交易媒介、价值贮藏等基本功能，与实物人民币完全等价，具有法偿性。
　　其次，数字人民币采取中心化管理、双层运营的模式，发行权属于国家，人民银行负责向作为指定运营机构的商业银行发行并进行全生命周期管理，指定运营机构及相关商业机构负责向社会公众提供数字人民币的兑换和流通服务。
　　第三，数字人民币定位于现金类支付凭证（M0），将与实物人民币长期并存。

二、数字人民币的好处

　　首先，数字人民币支付和结算均不收取任何手续费，商家不用再向支付机构支付高昂的手续费，消费者也不需要向支付机构支付提现手续费，大大降低了社会总体支付结算成本。
　　其次，数字人民币与银行账户松耦合，不论是商家还是消费者，只需要注册开通数字人民币钱包即可进行收款和付款，不需要再与任何银行账户绑定，在保障个人信息安全的同时，真正实现了交易的实时到账，大大提高了社会资金流通效率。
　　第三，数字人民币支持双离线支付，即收款方和付款方都不联网的情况下也能完成支付交易，在偏远地区、农村或灾害应急场景下，能够更好地满足人们的支付交易需求。

三、数字人民币可能带来的影响

　　（一）对我国货币政策的影响
　　数字人民币的发展应用将会有助于扩大央行实施货币政策的空间，如果央行支付数字人民币的利息，央行将创造一种新的价格货币政策工具。当数字人民币利率高于央行存款准备金利率时，央行将提高存款准备金利率，使数字人民币利率成为存款准备金利率的下限。由于数字人民币具有数字化的特点，可以快速准确地记录资金的流量和存量，帮助央行解决货币政策传导不畅、资金“从实到虚”等问题，达到定向扶贫的目的，提高政策准确性和资金使用效率。同时，央行可以根据数字信息分析数字人民币的运行特点，总结相关规律，制定更加合理的前瞻性货币政策，更有利于提高央行货币政策的有效性，防范和化解重大风险，从而显著提升经济稳定性。
　　（二）对金融机构经营方式的改变
　　数字人民币的发展从短期来看，与商业银行并没有直接的竞争，但如果数字人民币成为人们主要的支付方式后，金融机构的经营服务方式必然会发生重大改变。首先传统基于实体银行的线下服务将会逐渐减少，转变成基于互联网的线上服务。此外，数字人民币的存取更加方便快捷，导致存取款交易成本明显下降，这会使人民币的流通频率增加，对银行系统的网络性能产生较大的影响。因此现有的金融机构体系也需要从硬件设施上投入更多的网络服务器设备，来应对日益增加的线上人民币存取服务需求。
　　（三）对金融监管水平的提升
　　使用数字人民币进行交易不但继承了传统纸币的点对点交易和即时支付的优势，又弥补了纸币容易丢失、容易破损的问题，同时数字人民币的使用在央行存有记录。数字人民币以数字方式交易，无需第三方干预，资金也不必局限于金融机构，这提高了资本运营的透明度和可信度。同时，监管部门能够准确监控资金的流动和存量，打击偷税、腐败、洗钱等违法犯罪行为，大大提高中国金融业的监管水平，维护金融市场的稳定。
　　（四）有助于人民币国际化水平的提升
　　现阶段，数字人民币在我国的应用测试尚在初期阶段。数字人民币的关键作用在于取代流通中的现金（M0），这种方式使人民币运行机制没有改变。因此，预计数字人民币对人民币国际化的影响不会很大，人民币能否国际化，主要取决于人民币汇率的灵活性、中国资本市场的开放性以及外国投资者对人民币的信心，而这与人民币数字化没有直接关系。然而，在推进人民币国际化的过程中，数字人民币可以不断提高跨境支付、结算和清算的便利性，这对人民币国际化支付是一个明显的促进作用。除此之外，数字化货币未来将是各个国家金融业重点发展领域，我国也要积极开展，这样才能在全球化的金融和竞争中取得优势地位。

结论：

　　综上所述，数字货币在未来替代传统的纸质货币是数字时代的必然，不仅在我国，在全世界其他国家都展开了数字化货币的研究，并且有些国家已经开始投入使用。数字化人民币具有发行便捷、管理严密、支付高效的特点，对加强我国金融体系监督管理有着重要的促进意义。同时，对节能环保，打造节约型社会也起到了积极作用。未来，随着数字人民币的深入发展，我国的金融管理和抗风险能力会进一步提高，对稳定金融体系、改善人民生活水平以及提高社会治理能力有着深远的积极意义。 （作者：中国建设银行山西省分行 申正）