山西人投资理财有了新选择——

　　今年以来，很多山西投资者发现，在大家传统印象里“旱涝保收”的固定收益类理财产品收益率正在逐渐降低，而其中的一些本应期望更高收益的产品不仅跑不赢余额宝这类货币基金的收益，甚至出现了负收益的情况。近日，面对市场环境及投资者需求的变化，作为省内唯一A股上市金融机构，山西证券积极应对，联手华夏财富（华夏基金全资子公司）共同打造了“幸福小目标-华夏系列”目标盈基金投顾组合（以下简称“幸福小目标”），该组合底层投资策略采用了区别于传统“固收+”的“多元投资策略”，为山西投资者稳健理财提供了新选择。
　　针对目前市场上固定收益类理财产品收益不断缩水的现象，山西证券相关人员分析认为，近些年，随着全球经济增速的整体放缓，包括我国在内的许多主要经济体的央行都采取了较为宽松的货币政策，如不断调降利率等。以国内一直被当作无风险收益标杆的十年期国债为例，其收益率已从三年前的接近3%一路降到了当前的1.65%左右；而经过多次降息后，目前一年期定期存款利率也降至1.35%。但反观广大投资者心中对于稳健投资收益的心理预期，仍普遍停留在年化3%甚至更高水平，这中间存在着显著的预期差。而这一差距大概率需要一个相对较长的时间才能弥合，即通过投资者对于承担单位风险情况下的期望回报与金融机构解决方案不断改善间的反复碰撞达成新的平衡点。
　　而“幸福小目标”正是基于这一背景而推出。“幸福小目标”底层投资策略采用多元投资方案，利用大类资产间负相关性，在力争降低组合风险的同时追求更高收益，并且具有“收益达标自动止盈功能”——当用户持有该组合的年化收益率达到目标年化收益率时，系统将自动为用户进行赎回操作。
　　据了解，相比传统的固定收益类理财产品，一方面，“幸福小目标”采用“多元投资策略”。传统的“固收+”类产品多以纯债作为底仓，以大盘蓝筹等相对稳健的A股资产作为收益增厚部分，这种操作更多是将成败押在权益资产部分的涨跌上。这也是为什么自2022年以来，随着股票市场表现不佳，很多的“固收+”类产品被做成了“固收-”。而“幸福小目标”则在权益部分同时纳入了“A股、港股、海外股、商品”等多资产，甚至在纯债部分的配置上也同时纳入了“海外债、国内债”。另一方面，“幸福小目标”将整个组合的风险进一步分散至全球，同时在量化模型的支持下，持续对组合内大类资产比例进行管理调整。
　　该策略负责人表示，以当前的市场环境来讲，客观地说，仅靠债券资产票息收益基本无法达到设置的目标止盈收益率，必须增加适当的权益类资产对组合提供收益增厚。因此，对权益类资产部分如何进行风险管理，就成了“幸福小目标”最重要的管理核心。
　　“200元即可投资，自动监测收益，达标自动止盈。这个多元策略听起来不错，先买几期看看效果。”一位投资人表示，他一直都在买理财产品，但是过去几年，收益不断下降，买的一些理财产品甚至还出现了负收益，山西证券“幸福小目标”采用的多元策略再叠加自动止盈服务，这让他觉得终于找到了新的投资可选项。
　　“我们希望在对市场环境、客户需求敏锐洞察的基础上，借助自身专业能力，设计出符合当前低利率时代背景的创新性理财解决方案。让更多的投资者享受到我们的专业服务，帮助更多的投资者拿到符合其自身风险承受能力的合理收益，‘幸福小目标’的初衷正是源于此。”山西证券相关业务负责人表示。