邮储银行山西省分行探索“脱核”供应链金融创新——

　　近日，邮储银行山西省分行立足省属某重点制造企业与上游供应商的交易结算场景，通过线上授信为供应商发放了1000万元“脱核”保理融资，这也是邮储银行系统内首笔线上有追索权保理业务。
　　当前，供应链金融正成为破解中小微企业融资难题的“金钥匙”，对于提升实体经济的运行效率、优化产业链效率、促进地方产业升级等具有重要意义。今年以来，邮储银行山西省分行积极响应国家政策，探索布局“脱核”供应链金融创新，依托“U链智融”数智化品牌，积极推动供应链业务助力地方经济发展，做好普惠金融、数字金融大文章。

“脱核”重塑金融服务逻辑

　　产业链、供应链安全稳定是构建新发展格局的基础。近年来，随着产业转型升级和数字经济浪潮加速，供应链金融呈现蓬勃发展态势，迎来前所未有的发展机遇。银行业金融机构纷纷发挥自身优势，积极响应链上企业融资需求，提供系统性金融解决方案，为供应链高效运转提供资金支持。
　　与此同时，供应链金融也面临一些挑战。邮储银行山西省分行有关负责人表示，在传统的供应链金融模式中，融资活动往往高度依赖于核心企业的信用背书、确权或提供还款承诺，即核心企业作为整个供应链链条上的信用。企业能否融资成功，往往受限于核心企业推进和配合意愿等问题，甚至有的核心企业盲目扩张，脱离自身风险承受能力，不合理扩大账款凭证使用规模、延长付款期限，令中小企业资金压力倍增，无法有效解决核心企业上游中小企业的融资难题。
　　在此背景下，2023年11月，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会等八部委联合发布《关于强化金融支持举措助力民营经济发展壮大的通知》，指出银行业金融机构要积极探索供应链脱核模式，支持供应链上民营中小微企业开展订单贷款、仓单质押贷款等业务。这是“供应链脱核模式”被首次提出，为金融机构推进“脱核”供应链金融工作奠定了基础。
　　政策支持下，“脱核链贷”等创新产品逐渐走进企业的视野。
　　据了解，邮储银行基于“脱核不离核”的业务发展理念，聚焦脱核供应链场景，创新推出订单融资和有追索权保理两项线上授信模式业务，不再占用核心企业授信额度，而是应用“模型授信+快捷支用+智能化风控”全流程线上化设计，致力实现“脱核”服务，极大拓宽了核心企业上游中小企业融资的路径。该模式兼容多行业，可覆盖多层次供应商，具备业务支用线上化、贷后管理智能化等优势，有效解决了中小企业面临的融资难题。

从“人工审核”到“秒级响应”

　　随着供应链金融数字化转型加速发展，邮储银行山西省分行先行先试，快速行动，积极布局推动“脱核”供应链业务发展，在省内多个市推开该金融服务。
　　就落地我省的首笔线上有追索权“脱核”保理融资，邮储银行山西省分行有关负责人介绍，该笔融资在无须占用核心企业授信额度的前提下，通过信用赋能链上供应商，提供无须抵质押物的低成本融资方案，既保障了供应商订单承接扩张能力，又避免生产资料流动性锁定的经营风险。
　　“邮储银行提供的这项融资服务，是基于我公司和核心企业的历史交易数据核定授信，不用任何担保，既方便、又成本低！”拿到资金支持的该供应商负责人说，作为民营企业，抵质押物有限，保理融资快速回流现金，极大缓解了企业经营压力。
　　结合该企业融资情况，该行负责人进一步介绍，“脱核”不仅不等同于脱离核心企业，更不等同于脱离核心企业的供应链，而是在供应链金融产品的开发和应用过程中，弱化对核心企业确权依赖，利用供应链“数据信用”和“物的信用”，充分盘活产业链交易数据，支持供应链上中小企业开展信用贷款及订单贷款、存货贷款、仓单质押贷款等动产和权利质押融资业务，从而将金融服务直达供应链企业，提升供应链金融服务的普惠性、可得性和便利性，扩大业务覆盖面，带动产业链协同发展。
　　自该创新产品推出以来，邮储银行山西省分行累计围绕省内制造业、建筑业等4家链主企业，为10家供应商落地各类“脱核”供应链融资超7000万元，为产业链供应链金融业务拓展探索出新的发展路径。

场景化数智化惠及更多企业

　　记者采访了解到，目前，邮储银行山西省分行以场景化服务创新为驱动，在省内落实了“U链智融”数智化产业金融综合服务，涵盖U+系列基础产品服务及行业定制化综合解决方案。数字赋能、因链施策，“U链智融”对畅通产业循环发展、助力产业全面升级，为增强产业链供应链韧性和竞争力注入金融“活水”。依托“U链智融”，邮储银行山西省分行向省内能源行业、建筑施工业、制造业、基础设施建设等场景领域精准发力，通过供应链金融累计提供近400亿元融资，服务企业超千家。
　　在“脱核”供应链金融方面，邮储银行山西省分行立足供应链金融的风控特点和服务特点，全面升级优化风控模式和运营流程，打造服务供应链金融需求的智能化、特色化运营体系。特别在风控方面，基于大数据挖掘与应用，创新设计产业链特色信用风险评估体系，包括构建产业链特色信用风险评估框架等，打造适用于不同场景的贷前、贷中、贷后全流程智能风控方案，推动供应链金融服务向场景化、数智化方向发展，在提高金融服务效率和精准度的同时，将供应链管理的重点从传统的核心企业向整个供应链生态系统中的各个参与者扩展，带来供应链各参与者间的信息流、物流、资金流的高效连接与协同。
　　而对于中小微企业来说，如何更好获得“脱核”融资？该行负责人表示，企业必须加强自身的数据管理和信息化建设，确保提供给银行的数据完整、可靠；注重供应链的数字化转型，实现供应链数据的实时采集、共享和分析。下一步，邮储银行山西省分行将持续深化“科技+场景”的服务模式，将这一创新服务推广至更多领域，同时加强与本地金融科技平台、物流企业的深度合作，进一步完善“脱核”供应链金融服务生态，为更多中小企业提供高效便捷的融资解决方案，助力地方经济可持续高质量发展。

本报记者孟婷